Nadzór nad rynkiem kapitałowym, odpowiedzialność karna i jej przesłanki 2200-1W096S
Zajęcia w ramach przedmiotu obejmować będą następujące zagadnienia:
1. Nadzór nad rynkiem finansowym - metody regulacji, skład i pozycja ustrojowa KNF, pozycja ustrojowa Przewodniczącego KNF i UKNF, rynek kapitałowy jako jeden z sektorów rynku finansowego;
2. KNF jako element Europejskiego Systemu Nadzoru Finansowego, rola ESMA;
3. Podmiotowy i przedmiotowy zakres nadzoru nad rynkiem kapitałowym i właściwe regulacje;
4. Uprawnienia Przewodniczącego KNF w postępowaniu karnym i cywilnym, lista ostrzeń publicznych KNF i jej rola, postępowanie wyjaśniające, szczególne regulacje ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym i ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym;
5. Nadzór nad firmami inwestycyjnymi i ich agentami (nadzór uprzedni, środki nadzoru);
6. Nadzór nad emitentami, spółkami publicznymi (w tym nadzór w procesie oferty publicznej, dopuszczania/wprowadzania do obrotu, wykonywaniem obowiązków informacyjnych, wykonywaniem obowiązków związanych ze znacznymi pakietami akcji);
7. Nadzór nad dostawcami usług finansowania społecznościowego;
8. Nadzór nad TFI, funduszami, ASI, ZASI, depozytariuszami i innymi podmiotami działającymi na podstawie ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi;
9. Czynniki ESG na rynku kapitałowym i nadzór nad wykonywaniem obowiązków z tym związanych;
9. Kryptoaktywa (MiCA) i inicjatywy prawodawcze, które w przyszłości mogą zmienić zakres nadzoru.
Tryb prowadzenia
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
Po zakończeniu i zaliczeniu zajęć student:
- potrafi wskazać regulacje tworzące ramy prawne nadzoru nad rynkiem kapitałowym;
- potrafi wskazać organy sprawujące nadzór zarówno na poziomie krajowym, jak i unijnym;
- zna metody regulacji prawa rynku kapitałowego;
- potrafi wskazać przedmiotowy i podmiotowy zakres nadzoru nad rynkiem kapitałowym;
- potrafi opisać szczególne uprawnienia i instrumenty przysługujące KNF i Przewodniczącemu KNF;
- rozumie rolę organu nadzoru w zapewnieniu bezpieczeństwa rynku kapitałowego;
- zna podstawowe orzecznictwo dotyczące nadzoru nad rynkiem kapitałowym.
Kryteria oceniania
Obecność i aktywność na zajęciach oraz przedstawienie pracy pisemnej na jeden z wybranych tematów.
Literatura
1) Chłopecki A., Dyl M., Prawo rynku kapitałowego. Wyd. 5., Warszawa 2017
2) Dyl M., Środki nadzoru na rynku kapitałowym, Warszawa 2012
3) Moloney N., The Age of ESMA: Governing EU Financial Markets, Hart Publishing 2018
4) Lehmann M., Kumpan Ch., European Financial Services Law: Article-by-Article Commentary, Hart Publishing 2019
5) Nadolska A., Komisja Nadzoru Finansowego w nowej instytucjonalnej architekturze europejskiego nadzoru finansowego, Warszawa 2014
6) Wajda P., Rola decyzji administracyjnej w nadzorze nad polskim systemem finansowym, Warszawa 2009
7) Wierzbowski M., Sobolewski L., Wajda P. (red.), Prawo rynku kapitałowego. Wyd. 3, Warszawa 2018
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: