Ekonomia finansowa 2600-ZRz1EF
WYKŁAD
• Na zajęciach student zapoznaje się z następującymi zagadnieniami:
• Ekonomia finansowa podstawowe pojęcia,
• Równowaga na rynku finansowym (rynek papierów wartościowych, teoria agenta, konsumpcja i portfel wyboru, warunki pierwszeństwa, równowaga ogólna, istnienie i niezmienność równowagi, modele reprezentatywnych agentów),
• Podstawowe modele i testy na rynkach finansowych,
• Predykcja stóp zwrotu z akcji,
• Ceny liniowe a funkcjonowanie stóp zwrotu, równowaga liniowa, ceny na rynkach regulowanych, problem optymalizacji, arbitraż i silny arbitraż, optymalne portfele, wycena równowagi, ograniczenia portfela (ograniczenia krótkiej sprzedaży, wybór portfela w ramach ograniczeń krótkiej sprzedaży, prawo jednej ceny, ograniczony i nieograniczony arbitraż, stawka w warunkach równowagi),
• Zmienność a teoria równowagi, ceny i neutralne ryzyko, zmienność i ograniczenia portfela, ryzyko a oczekiwana użyteczność, teoria Von Neumann-Morgenstern,
• aksjomaty użyteczności w warunkach kontroli państwa, aksjomaty oczekiwanej użyteczności,
• Awersja do ryzyka a neutralność ryzyka, miary Arrow-Pratt awersji do ryzyka, finanse behawioralne i anomalnie rynkowe, modele zachowań rynkowych.
• Podczas zajęć Student realizuje praktyczne zastosowanie modeli do wyznaczania trendów i przy zaangażowaniu prowadzącego uczestniczy w przeprowadzaniu badań na rynkach finansowych, w szczególności na rynku akcji, obligacji i innych. Podejmowane są również zagadnienia w obszarze zrównoważonego rozwoju i zielonych instrumentów finansowych
ĆWICZENIA
• Ekonomia finansowa podstawowe pojęcia
• Modelowanie rynków finansowych (testy normalności, random walk, kointegracja, symulacja monte carlo)
• Testowanie EMH
• Budowanie równowagi w warunkach cen linowych
• Modelowanie ryzyka przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych
• Optymalne portfele przy uwzględnieniu kilku ryzyk
• Cena równowagi i alokacja
• Analiza wariancji
• Wycena czynnikowa
• Długoterminowe rynki terminowe
• Modele zachowań rynkowych
• Modelowania prawdopodobieństwa
• EH teoria testowania
• Modelowanie ryzyka upadłości
|
W cyklu 2026Z:
WYKŁAD ĆWICZENIA |
Koordynatorzy przedmiotu
Rodzaj przedmiotu
Efekty uczenia się
Student/Studentka po zaliczeniu kursu:
w zakresie wiedzy:
- w sposób pogłębiony zna metodologię badań i terminologię w zakresie dyscypliny ekonomia i finanse oraz w dyscyplinach uzupełniających (nauki o zarządzaniu i jakości oraz nauki prawne), w tym takie jak teoria agenta, konsumpcja i portfel wyboru oraz istnienie równowagi, zależność między ryzykiem a oczekiwaną użytecznością na podstawie teorii Von Neumann-Morgenstern oraz miar awersji do ryzyka według Arrow-Pratt (K_W01)
- w sposób pogłębiony zna zasady, procedury i praktyki dotyczące doradztwa inwestycyjnego i rynków kapitałowych, w tym praktyczne zastosowanie zasad równowagi na rynkach finansowych, teorie arbitrażu, optymalizacji portfela oraz zmienności w zarządzaniu finansami w organizacjach oraz strategiach instytucji finansowych oraz charakteryzuje podstawowe modele i testy funkcjonowania rynków finansowych (K_W02)
- zna złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne i ekologiczne, w tym fundamentalne dylematy współczesnej cywilizacji oraz ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie całej gospodarki oraz organizacji w zakresie budowy systemów informacyjnych (K_W05)
w zakresie umiejętności:
- umie wykorzystać teorię dyscypliny ekonomia i finanse oraz dyscyplin uzupełniających (nauki o zarządzaniu i jakości, nauki prawne) do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych z decyzjami finansowymi z doradztwa inwestycyjnego i rynków kapitałowych (K_U01)
- umie prawidłowo interpretować złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne, ekologiczne oraz oceniać ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie organizacji i całości gospodarki (K_U02).
- umie stosować właściwy dobór źródeł oraz przystosowuje istniejące lub opracowuje nowe metody i narzędzia, w tym zaawansowane techniki informacyjno-komunikacyjne do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych z decyzjami finansowymi z zakresu doradztwa inwestycyjnego i rynków kapitałowych (K_U03)
w zakresie kompetencji społecznych:
- stosuje ocenę i krytyczne podejście do złożonych sytuacji i zjawisk związanych z doradztwem inwestycyjnym i rynkami kapitałowymi w organizacji, w tym ocenia implikacje hipotezy efektywności rynku (EMH) dla inwestorów za pomocą odpowiednich narzędzi statystycznych, zastosowanie analizy wariancji w wycenie portfeli oraz modelach ryzyka (K_K01).
Kryteria oceniania
Wykład Zaliczenie ustne, Zaliczenie pisemne (test, pytania otwarte, zadania), aktywność, dodatkowe prace, kontrola obecności.
Ćwiczenia: bieżąca ocena (bieżące przygotowanie do zajęć i aktywność), śródsemestralne pisemne testy kontrolne, kontrola obecności, praca semestralna. Warunkiem koniecznym zaliczenia ćwiczeń jest oddanie projektu i przystąpienie do zaliczenia pisemnego .
Efekty uczenia się będą weryfikowane na bieżąco za pomocą zadań wykonywanych przez uczestników podczas ćwiczeń i na koniec podczas zaliczenia ćwiczeń (testu) oraz zaliczenia
Wykład:
• zaliczenie ustne/pisemne (100% oceny)
• ocena bardzo dobra z ćwiczeń (20% oceny)
• dodatkowe punkty za aktywność 10%
Ćwiczenia:
• 10% praca na zajęciach,
• 70% projekt grupowy;
• 20% kolokwium końcowe.
Wykorzystywanie narzędzi sztucznej inteligencji do prac zaliczeniowych jest zakazane.
Dozwolona jest 1 nieobecność
Zaliczenie przedmiotu (egzamin):
• Egzamin ustny/pisemny – stacjonarny (100% oceny) - pytania otwarte, tabelkowe i zamknięte. Do egzaminu mogą przystąpić osoby mające zaliczone ćwiczenia. Minimalna liczba punktów z egzaminu – 51%
Łącznie podczas egzaminu będzie można zdobyć 30 punktów, których liczba będzie określała końcową ocenę:
0-50% punktów – ocena 2
51%-60% punktów – ocena 3
61%-70% punktów – ocena 3,5
71%-80% punktów – ocena 4
81%-90% punktów – ocena 4,5
91%-100% punktów – ocena 5
Zaliczenie przedmiotu (ćwiczenia):
• 10% praca na zajęciach,
• 70% projekt grupowy;
• 20% kolokwium końcowe
Łącznie na ćwiczeniach będzie można zdobyć 100% punktów, których liczba będzie określała końcową ocenę:
0-50% punktów – ocena 2
51-60% punktów – ocena 3
61-70% punktów – ocena 3,5
71-80% punktów – ocena 4
81-90% punktów – ocena 4,5
91-100% punktów – ocena 5
Praktyki zawodowe
-
Literatura
Patrycja Chodnicka-Jaworska, Piotr Jaworski, Wrażliwość rynku akcji na publikacje danych rynkowych w czasie pandemii COVID-19, Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania UW, 2020;
Patrycja Chodnicka-Jaworska, Credit rating na rynku finansowym, PWE, 2019;
Krzysztof Jajuga, Teresa Jajuga, Inwestycje, PWN, 2015;
Stephen F. LeRoy, Jan Werner, Principles of Financial Economics, Cambridge University Press 2 edition, 2014;
Keith Cuthbertson, Dirk Nitzsche, Quantitative Financial Economics: Stocks, Bonds and Foreign Exchange, 2nd Edition, Wiley, 2004.
Uwagi
|
W cyklu 2026Z:
- |