Zarządzanie portfelem 2600-MSFRdz2rkdiZP
1. Charakterystyka portfela – stopa zwrotu i ryzyko
• oczekiwana stopa zwrotu z portfela
• ryzyko portfela
• kowariancja i współczynnik korelacji
• teoria użyteczności i awersja do ryzyka
2. Cele i ograniczenia inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych
• rodzaje portfeli inwestycyjnych
• polityka inwestycyjna
• strategie inwestycyjne
• dobór aktywów portfela
3. Dywersyfikacja ryzyka portfela inwestycyjnego
• dywersyfikacja wg. branży/ sektorów
• dywersyfikacja wg. różnych kategoriach ratingowych
• dywersyfikacja Markowitza
4. Model wyceny aktywów kapitałowych CAPM
• konstrukcja modelu
• linia rynku kapitałowego CML (Capital Market Line)
• linia papierów wartościowych SML (Security Market Line)
• teoria arbitrażu cenowego
5. Zarządzanie portfelem
• zarządzanie portfelem akcji
• zarządzanie portfelem obligacji
• bootstraping
• zarządzanie aktywne
• zarządzanie pasywne
• zarządzanie krótko- i długookresowe
6. Benchmarki i ocena efektywności zarządzania portfelem
• mierniki efektywności (Sharpe'a, Treynora, Jensena)
pojęcie benchmarku.
Rodzaj przedmiotu
Tryb prowadzenia
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
Student/Studentka po ukończeniu kursu:
W zakresie wiedzy:
Zna i rozumie w sposób pogłębiony metodologię badań i terminologię w zakresie dyscypliny nauki o zarządzaniu i jakości oraz w dyscyplinach uzupełniających (ekonomia i finanse, nauki prawne), w szczególności dla obszaru zarządzania finansami i rachunkowości (K_W01)
Zna i rozumie w sposób pogłębiony zasady, procedury i praktyki dotyczące zarządzania finansami w organizacjach, rachunkowości, zarządzania instytucjami finansowymi i strategii instytucji finansowych (K_W02)
Zna i rozumie w sposób pogłębiony stopniu teorie i modele ekonomiczne dotyczące funkcjonowania organizacji i całej gospodarki (K_W03)
Zna i rozumie w sposób pogłębiony regulacje prawne dotyczące funkcjonowania organizacji i całej gospodarki (K_W04)
Zna i rozumie złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne i ekologiczne oraz ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie organizacji i całej gospodarki, w tym zasady ochrony własności przemysłowej i prawa autorskiego (K_W05)
Zna i rozumie zasady tworzenia i rozwoju różnych form przedsiębiorczości w wymiarze krajowym i globalnym (K_W06)
W zakresie umiejętności:
Potrafi wykorzystać teorię dyscypliny nauki o zarządzaniu i jakości oraz nauk uzupełniających (ekonomia i finanse, nauki prawne) do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych z decyzjami finansowymi w organizacji i zarządzaniem instytucjami finansowymi, stosując właściwy dobór źródeł oraz przystosowując istniejące lub opracowując nowe metody (K_U01)
Potrafi prawidłowo interpretować złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne, ekologiczne oraz ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie organizacji i całości gospodarki, stosując właściwy dobór źródeł (K_U02)
Potrafi samodzielnie i zespołowo przygotować analizy, diagnozy i raporty dotyczące złożonych i nietypowych problemów związanych z zarządzaniem finansami w organizacjach, rachunkowości, zarządzaniem instytucjami finansowymi i strategiami instytucji finansowych oraz komunikatywnie je prezentować, także w języku angielskim - wykorzystując narzędzia informatyczno-komunikacyjne (K_U03)
W zakresie postaw:
Gotów jest do oceny i krytycznego podejścia do złożonych sytuacji i zjawisk związanych z zarządzaniem finansami w organizacjach, rachunkowością, zarządzaniem instytucjami finansowymi i strategami instytucji finansowych (K_K01)
Gotów jest do myślenia i działania w sposób przedsiębiorczy w wymiarze krajowym i globalnym (K_K02)
Gotów jest do przestrzegania i rozwijania zawodowych standardów etycznych (K_K02).
Kryteria oceniania
Zaliczenie na ocenę: pisemne prace badawcze
Literatura
Podstawowa pozycja:
Czapiewski P. Niedziółka P. Zarządzanie portfelem inwestycyjnym, Difin, 2016.
Literatura uzupełniająca:
Reilly F., Brown K.C. Analiza inwestycji i zarządzania portfelem, PWE, 1997
Ostrowska E. 2011, Portfel inwestycyjny klasyczny i alternatywny, C.H. Beck, Warszawa.
Haugen R. Teoria nowoczesnego inwestowania, 1996 WIG Press.
Reilly F.K., Brown K.C., Investment analysis and portfolio management, Thomson South-Western, Mason 2006
Elton E.J., Gruber M.J., Brown S.J., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, John Wiley & Sons, New York, 2007.
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: