Ekonomia finansowa 2600-MFBRz1EF

Student/Studentka po ukończeniu kursu:

w zakresie wiedzy:
• wyjaśnia pojęcia związane z równowagą na rynku finansowym, takie jak teoria agenta, konsumpcja i portfel wyboru oraz istnienie równowagi (K_W01)
• wyjaśnia zależność między ryzykiem a oczekiwaną użytecznością na podstawie teorii Von Neumann-Morgenstern oraz miar awersji do ryzyka według Arrow-Pratt (K_W01)
• wyjaśnia zastosowanie zasad równowagi na rynkach finansowych, teorie arbitrażu, optymalizacji portfela oraz zmienności w zarządzaniu finansami w organizacjach oraz strategiach instytucji finansowych )K_W02)
• charakteryzuje podstawowe modele i testy funkcjonowania rynków finansowych (K_W03)
• charakteryzuje relację między zmiennością cen a równowagą na rynku finansowym, a także wpływ neutralności ryzyka na decyzje inwestycyjne (K_W05)

w zakresie umiejętności:
• stosuje testy resztowe, modele ECM, modele nieliniowe oraz modele Markova do predykcji cen akcji (K_U01)
• analizuje wpływ wyceny czynnikowej na strategie inwestycyjne w kontekście długoterminowych rynków terminowych (K_U01)
• analizuje testy normalności, random walk, oraz kointegrację w modelowaniu rynków finansowych (K_U02)
• wskazuje różnice między portfelami optymalnymi przy uwzględnieniu jednego lub kilku ryzyk (K_U02)
• wyjaśnia wpływ różnych modeli zachowań rynkowych na wycenę aktywów i decyzje inwestycyjne (K_U02)
w zakresie kompetencji społecznych:
• ocenia implikacje hipotezy efektywności rynku (EMH) dla inwestorów za pomocą odpowiednich narzędzi statystycznych (K_K01)
• ocenia zastosowanie analizy wariancji w wycenie portfeli oraz modelach ryzyka (K_K01)
• przyjmuje odpowiedzialność za rzetelność prognoz i ochronę inwestorów przed manipulacją (K_K05)
• ocenia etyczne ryzyka związane z testowaniem modeli takich jak CIP, UIP i FRU w celu odpowiedzialnego i uczciwego przedstawiania wyników i rekomendacji inwestycyjnych w oparciu o te modele (K_K05)

Wykład: Egzamin pisemny (test, pytania otwarte, zadania)
Ćwiczenia: bieżąca ocena (bieżące przygotowanie do zajęć i aktywność), śródsemestralne pisemne testy kontrolne, kontrola obecności, praca semestralna. Warunkiem koniecznym zaliczenia ćwiczeń jest oddanie projektu.
Efekty uczenia się będą weryfikowane na bieżąco za pomocą zadań wykonywanych przez uczestników podczas ćwiczeń i na koniec podczas zaliczenia ćwiczeń (testu) oraz egzaminu

Wykład:
egzamin pisemny (100% oceny)
ocena bardzo dobra z ćwiczeń (20% oceny)
dodatkowe punkty za aktywność 10%
podczas Podczas egzaminu będzie można zdobyć 30 punktów, których liczba będzie określała końcową ocenę:
0-50 % punktów – ocena 2
51%-60 % punktów – ocena 3
61%-70 % punktów – ocena 3,5
71%-80 % punktów – ocena 4
81%-90 % punktów – ocena 4,5
91%-100% punktów – ocena 5
Ćwiczenia:
10% praca na zajęciach,
70% projekt grupowy;
20% kolokwium końcowe
na na ćwiczeniach będzie można zdobyć 100 punktów, których liczba będzie określała końcową ocenę:
0-5 0 punktów – ocena 2
51- 60 punktów – ocena 3
61-70 punktów – ocena 3,5
71-80 punktów – ocena 4
81-90 punktów – ocena 4,5
91-100 punktów – ocena 5

Patrycja Chodnicka-Jaworska, Piotr Jaworski, Wrażliwość rynku akcji na publikacje danych rynkowych w czasie pandemii COVID-19, Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania UW, 2020;
Patrycja Chodnicka-Jaworska, Credit rating na rynku finansowym, PWE, 2019;
Krzysztof Jajuga, Teresa Jajuga, Inwestycje, PWN, 2015;
Stephen F. LeRoy, Jan Werner, Principles of Financial Economics, Cambridge University Press 2 edition, 2014;
Keith Cuthbertson, Dirk Nitzsche, Quantitative Financial Economics: Stocks, Bonds and Foreign Exchange, 2nd Edition, Wiley, 2004.

Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb:

• Strona przedmiotu 2600-MFBRz1EF w USOSweb