Regulating (Fin)tech Markets 2600-IBP-RFTM
Konwersatorium obejmuje następujące zagadnienia:
1. Podstawowe pojęcia z zakresu prawa finansów cyfrowych oraz zarys uregulowań prawnych
− umieszczenie w systemie prawa
− gotówka, pieniądz księgowy, pieniądz elektronicznych, waluty cyfrowe
− systemy płatności
− ogólny zarys regulacji prawnych - PSD3, PSR, FIDA, AMLR, IPR, MICA, DORA, ECSP, FATF
− rekomendacje i zalecenia organów nadzorczych - EBA, KNF, GIIF
2. Prawo usług płatniczych - zagadnienia publicznoprawne
− rodzaje dostawców usług płatniczych
− licencjonowanie dostawców usług płatniczych
− paszportowanie usług przez dostawców usług płatniczych - zasada jednolitej licencji
− nadzór EBA, KNF, GIIF, NBP
3. Prawo usług płatniczych - zagadnienia prywatnoprawne
− rodzaje usług płatniczych - przelew, przekaz pieniężny, polecenie zapłaty, zapłata kartą płatniczą, issuing i acquiring, usługi inicjacji płatności i dostępu do informacji o rachunku
− pojęcie rachunku płatniczego i jego implikacje prawne
− Umowa o usługi płatnicze - regulacja i rodzaje
− Odpowiedzialność z tytułu wykonywania transakcji płatniczych
− Odpowiedzialność z tytułu transakcji nieautoryzowanych, orzecznictwo ETS
4. Prawo w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowania terroryzmu
− Podstawowe regulacje prawne: FATF, Wolfsberg, AMLD, AMLR, polska ustawa o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy
− Instytucja obowiązana - implikacje prawne
− Stosowanie środków bezpieczeństwa finansowego i zgłaszanie transakcji podejrzanych
− Outsourcing i powierzanie wykonywania środków bezpieczeństwa finansowego
− Nadzór GIIF i sankcje
5. DORA i outsourcing usług finansowych
− Zasady stosowania outsourcingu usług finansowych
− Obowiązki outsourcera i insourcera
− Umowa dotycząca outsourcingu - wymagania
6. Regulacja kryptoaktywów (MICA) i finansowania społecznościowego - ECSP
− Rodzaje kryptoaktywów
− Nadzór nad podmiotami prowadzącymi działalność w zakresie kryptoaktywów
− zasady finansowania społecznościowego
7. Banking as a Service (BaaS)
− Pojęcie BaaS, embedded finance, podstawowe regulacje prawne
− wymogi co do podmiotów świadczących usługi BaaS
− rodzaje BaaS: Model 1: usługi płatnicze, rachunki oszczędnościowe, usługi inwestycyjne; Model 2: dostęp do systemów płatności, rachunki “safeguarded”, wirtualny IBAN, Model 3: usługi kredytowe - “fronting”; Model 4: finansowanie wierzytelności
− szanse i ryzyka związane z BaaS
Koordynatorzy przedmiotu
Rodzaj przedmiotu
Efekty uczenia się
Student/Studentka po ukończeniu kursu:
W zakresie wiedzy:
● Zna i rozumie w zaawansowanym stopniu terminologię dotyczącą prawnych aspektów finansów cyfrowych w zakresie dyscypliny nauki prawne, ekonomia i finanse oraz nauki o zarządzaniu i jakości. (K_W01)
● Zna i rozumie w zaawansowanym stopniu konstrukcje prawne dotyczące finansów cyfrowych. (K_W02)
● Zna i rozumie w zaawansowanym stopniu teorie i modele prawne dotyczące finansów cyfrowych. (K_W03)
● Zna i rozumie w zaawansowanym stopniu regulacje prawne odnoszące się do finansów cyfrowych. (K_W04)
● Zna i rozumie w zaawansowanym stopniu procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne i ekonomiczne oraz ich wpływ na prawne regulacje finansów cyfrowych. (K_W05)
W zakresie umiejętności:
● Potrafi wykorzystać teorię dyscypliny nauki prawne, ekonomia i finanse, nauki o zarządzaniu i jakości do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych ze stosowaniem prawa finansów cyfrowych, stosując właściwy dobór źródeł oraz przystosowując istniejące metody. (K_U01)
● Potrafi prawidłowo interpretować procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne, ekologiczne i ich wpływ na prawo finansów cyfrowych, stosując właściwy dobór źródeł. (K_U02)
● Potrafi samodzielnie i zespołowo przygotować analizy i diagnozy dotyczące prawa finansów cyfrowych oraz komunikatywnie je prezentować w języku angielskim (K_U03)
● Potrafi planować, organizować pracę własną i zespołową. (K_U04)
● Posiada zdolność do samokształcenia się i podnoszenia zdobytych kwalifikacji. (K_U05)
W zakresie kompetencji społecznych:
● Gotów jest do oceny i krytycznego podejścia do sytuacji i zjawisk związanych z tworzeniem i stosowaniem prawa finansów cyfrowych. (K_K01)
● Gotów jest do przestrzegania zawodowych standardów etycznych dotyczących tworzenia i stosowania prawa w zakresie cyfrowych finansów. (K_K02)
Kryteria oceniania
Obecności - 4 punkty (dozwolone są dwie nieobecności, w przypadku większej liczby nieobecności jest wymagane zaliczenie na dyżurze)
Aktywny udział w zajęciach - max. 3 punkty (będą prowadzone zajęcia na których studenci będą w grupach opracowywali zagadnienia w formie case study)
Test pisemny - max. 3 punkty (pytania zamknięte)
Zaliczenie na ocenę.
Obecności (dozwolone są dwie nieobecności, w przypadku większej liczby nieobecności jest wymagane zaliczenie na dyżurze)
Aktywny udział w zajęciach (będą prowadzone zajęcia na których studenci będą w grupach opracowywali zagadnienia w formie case study)
Test pisemny (pytania zamknięte)
Literatura
Wymagane:
● Hallak, I. (2024). Digital finance legislation: Overview and state of play. European Parliamentary Research Service (EPRS), Briefing. https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2024/762308/EPRS_BRI(2024)762308_EN.pdf
● Górka, J. (2025). The rise of instant payments: A cross-country comparison. Central European Management Journal. https://doi.org/10.1108/CEMJ-10-2024-0297
● Grabowski, M. (2021). Legal aspects of “white-label” banking in the European, Polish and German law. Journal of Risk and Financial Management, 14(6), 280. https://doi.org/10.3390/jrfm14060280
Opcjonalne
● Grabowski, M. (2022). Virtual IBAN as a service in the law of the European Union and Poland. Journal of Risk and Financial Management, 15(12), 566. https://doi.org/10.3390/jrfm15120566
● Grabowski, M. (2024). Account information and payment initiation services and the related AML obligations in the law of the European Union. FinTech, 3(1), 173–183. https://doi.org/10.3390/fintech3010011
● Górka, J. (Ed.). (2016). Transforming payment systems in Europe. Palgrave Macmillan.