System finansowy gospodarki 2600-DSMw2SFG
Wykład:
1. Ewolucja systemów walutowych i form pieniądza w historii gospodarczej
Definicja i funkcje pieniądza
Pochodzenie pieniądza, systemy walutowe - pieniądz kruszcowy, pieniądz papierowy wymienialny, pieniądz papierowy niewymienialny
Formy współczesnego pieniądza - pieniądz gotówkowy, pieniądz bezgotówkowy, pieniądz elektroniczny
2. Zadania i struktura systemu finansowego gospodarki rynkowej
Zasoby i strumienie finansowe na tle zasobów i strumieni realnych (rzeczowe, ludzkie)
Aktywa finansowe gospodarki: pieniądz - kapitał finansowy
Podstawowe kanony funkcjonowania systemu finansowego gospodarki: płynność - ryzyko - dochód. Płynność jako cecha aktywów gospodarczych, podmiotów gospodarczych, rynków i systemu finansowego w całości
3. Instrumenty finansowe
Klasyfikacja instrumentów finansowych w gospodarce rynkowej według następujących kryteriów: rodzaj reprezentowanego prawa, terminy zapadalności i wymagalności, sposobów wykupu, dyskontowe i oprocentowane
Dochód umowny (odsetkowy) i kapitałowy z instrumentów finansowych
4. Oprocentowanie i dyskontowanie
Istota i definicje stopy procentowej
Cena pieniądza w czasie
Dyskontowanie metodą handlową i matematyczną
Nominalna, realna i efektywna (rzeczywista) stopa procentowa
5. Instytucje pośrednictwa finansowego
Wierzyciele – oszczędności (gospodarstwa domowe) i dłużnicy (przedsiębiorstwa i państwo) w systemie gospodarczym
Klasyfikacja pośredników finansowych w gospodarce
Sposób pozyskiwania kapitału, ryzyko i strategie inwestycyjne podstawowych grup pośredników finansowych: banków depozytowo-kredytowych, towarzystw ubezpieczeniowych, funduszy emerytalnych i inwestycyjnych, banków inwestycyjnych, firm faktoringowych i leasingowych, itp.
Innowacje w finansach (FinTech)
6. Rynki finansowe w gospodarce
Klasyfikacja rynków finansowych w gospodarce: pieniężne i kapitałowe
Międzybankowy rynek walutowy (FOREX)
Międzybankowy rynek pieniężny- stopy WIBID, WIBOR, LIBOR, EURIBOR, itp.
Formy rynków w gospodarce: rynki pierwotne i wtórne, obrót publiczny
Rynki natychmiastowe i terminowe. Transakcje forwards, futures i opcyjne.
Ćwiczenia:
1. Rynki finansowe – klasyfikacja i funkcjonowanie
2. Pieniądz i jego obecne formy
historia pieniądza i jego rodzaje
podaż pieniądza w gospodarce (agregaty pieniężne)
mechanizm kreacji pieniądza – zagadnienia teoretyczne i analiza danych o podaży pieniądza
3. Instrumenty finansowe
bony pieniężne, bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, papiery komercyjne przedsiębiorstw (commercial papers)
akcje, prawa poboru akcji, prawa do akcji, kwity depozytowe
obligacje (zamienne, z warrantem, przychodowe itp.)
instrumenty emitowane przez fundusze inwestycyjne (jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne), jednostki rozrachunkowe funduszy emerytalnych
listy zastawne (hipoteczne i publiczne)
instrumenty ubezpieczeniowe (polisa)
weksle, czeki
instrumenty pochodne (forward, futures, opcje, warranty, transakcje typu swap)
4. Elementy matematyki finansowej
stopa procentowa (nominalna, realna, efektywna)
procent prosty i składany
dyskontowanie
wartość bieżąca i przyszła renty
5. Charakterystyka instytucji pośrednictwa finansowego
fundusze (inwestycyjne otwarte, inwestycyjne zamknięte, hedgingowe, Venture Capital i Private Equity, emerytalne)
zakłady ubezpieczeń
banki (depozytowo-kredytowe, inwestycyjne, uniwersalne)
giełdy i instytucje rynku pozagiełdowego (np. Bondspot i Catalyst)
6. Faktoring, forfaiting oraz leasing i sekurytyzacja.
7. Zmiany w pośrednictwie i usługach finansowych, w tym FinTech
Rodzaj przedmiotu
Tryb prowadzenia
Założenia (opisowo)
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
Student/Studentka po zakończeniu kursu:
w zakresie wiedzy:
• Zna i rozumie terminologię i podstawowe modele teoretyczne w zakresie systemu finansowego gospodarki (K_W01)
• Zna i rozumie w zaawansowanym stopniu zasady, procedury i praktyki dotyczące podmiotów oraz systemu finansowego gospodarki (K_W02)
• Zna i rozumie w zaawansowanym stopniu teorie i modele ekonomiczne dotyczące funkcjonowania podmiotów oraz systemu finansowego gospodarki (K_W03)
• Zna i rozumie procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne i ekologiczne oraz ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie organizacji i całej gospodarki (K_W05)
w zakresie umiejętności:
• Potrafi wykorzystać teorię systemu finansowego gospodarki do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych z kluczowymi funkcjami w organizacji (K_U01)
• Potrafi prawidłowo interpretować procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne, ekologiczne i ich wpływ na funkcjonowanie organizacji (K_U02)
• Potrafi samodzielnie i zespołowo przygotować analizy, diagnozy i raporty dotyczące funkcjonowania podmiotów i całej gospodarki oraz komunikatywnie je prezentować, wykorzystując narzędzia informatyczno-komunikacyjne (K_U03)
• Potrafi planować, organizować pracę własną i zespołową (K_U05)
• Posiada zdolność do samokształcenia się i podnoszenia zdobytych kwalifikacji (K_U06)
w zakresie podstaw:
• Gotów jest do oceny i krytycznego podejścia do sytuacji i zjawisk związanych z funkcjonowaniem organizacji, sektora i całej gospodarki (K_K01)
• Gotów jest do przestrzegania zawodowych standardów etycznych (K_K03)
Kryteria oceniania
Efekty uczenia się będą weryfikowane na bieżąco za pomocą zadań wykonywanych przez uczestników podczas ćwiczeń oraz na koniec podczas zaliczenia ćwiczeń oraz egzaminu.
Wykład:
Końcowy egzamin pisemny (możliwe różne formy poleceń, m.in. pytania zamknięte testowe jedno- i wielokrotnego wyboru, zadania, definicje, pytania otwarte)
Ćwiczenia:
Efekty uczenia się będą weryfikowane na bieżąco w ramach pracy podczas zajęć, w tym dyskusji, wystąpień, prac indywidualnych i zespołowych oraz prac domowych, a także na koniec zajęć podczas kolokwium końcowego.
Praktyki zawodowe
Brak, opcjonalne
Literatura
Podstawowa pozycja:
Górski M., 2018, Rynkowy system finansowy, Warszawa: PWE
Literatura uzupełniająca:
Czerwińska T., Jajuga K., (red.), 2015, Ryzyko instytucji finansowych, Warszawa: C.H. Beck
Górka J. (red.) 2018, System finansowy w multiperspektywie, Warszawa: Wyd. Naukowe Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego.
Górka J., 2018, Banki, GAFAM, FinTech w gospodarce współdzielenia – equilibrium współpracy i konkurencji w „Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu”, nr 531 (temat numeru: „Bankowość, rynki finansowe, zarządzanie ryzykiem”), s. 149-158
Jajuga K., Jajuga T., 2015, Inwestycje, Warszawa: PWN
Neave E., 2011, Modern Financial Systems: Theory and Applications: John, Wiley & Sons
Owsiak S., 2015, Finanse, Warszawa: PWN
Sopoćko A., 2020, Rynkowe instrumenty finansowe, Warszawa: PWN
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: