System finansowy gospodarki 2600-DS-SFG-gw
Wykład:
1. Ewolucja systemów walutowych i form pieniądza w historii gospodarczej
• Definicja i funkcje pieniądza.
• Pochodzenie pieniądza, systemy walutowe - pieniądz kruszcowy, pieniądz papierowy wymienialny, pieniądz papierowy niewymienialny.
• Formy współczesnego pieniądza - pieniądz gotówkowy, pieniądz bezgotówkowy, pieniądz elektroniczny.
2. Zadania i struktura systemu finansowego gospodarki rynkowej
• Zasoby i strumienie finansowe na tle zasobów i strumieni realnych (rzeczowe, ludzkie).
• Aktywa finansowe gospodarki: pieniądz - kapitał finansowy.
• Podstawowe kanony funkcjonowania systemu finansowego gospodarki: płynność - ryzyko - dochód. Płynność jako cecha aktywów gospodarczych, podmiotów gospodarczych, rynków i systemu finansowego w całości.
3. Instrumenty finansowe
• Klasyfikacja instrumentów finansowych w gospodarce rynkowej według następujących kryteriów: rodzaj reprezentowanego prawa, terminy zapadalności i wymagalności, sposobów wykupu, dyskontowe i oprocentowane.
• Dochód umowny (odsetkowy) i kapitałowy z instrumentów finansowych.
4. Oprocentowanie i dyskontowanie
• Istota i definicje stopy procentowej.
• Cena pieniądza w czasie.
• Dyskontowanie metodą handlową i matematyczną.
• Nominalna, realna i efektywna (rzeczywista) stopa procentowa.
5. Instytucje pośrednictwa finansowego
• Wierzyciele – oszczędności (gospodarstwa domowe) i dłużnicy (przedsiębiorstwa i państwo) w systemie gospodarczym.
• Klasyfikacja pośredników finansowych w gospodarce.
• Sposób pozyskiwania kapitału, ryzyko i strategie inwestycyjne podstawowych grup pośredników finansowych: banków depozytowo-kredytowych, towarzystw ubezpieczeniowych, funduszy emerytalnych i inwestycyjnych, banków inwestycyjnych, firm faktoringowych i leasingowych, itp.
6. Rynki finansowe w gospodarce
• Klasyfikacja rynków finansowych w gospodarce: pieniężne i kapitałowe.
• Międzybankowy rynek walutowy (FOREX)
• Międzybankowy rynek pieniężny- stopy WIBID, WIBOR, LIBOR, EURIBOR, itp.
• Formy rynków w gospodarce: rynki pierwotne i wtórne, obrót publiczny.
• Rynki natychmiastowe i terminowe. Transakcje forwards, futures i opcyjne.
Konwersatorium:
1. Rynki finansowe – klasyfikacja i funkcjonowanie.
2. Pieniądz i jego obecne formy; historia pieniądza i jego rodzaje, podaż pieniądza w gospodarce (agregaty pieniężne), mechanizm kreacji pieniądza – zagadnienia teoretyczne i analiza danych o podaży pieniądza.
3. Instrumenty finansowe
a. bony pieniężne, bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, papiery komercyjne przedsiębiorstw (commercial papers);
b. akcje, prawa poboru akcji, prawa do akcji, kwity depozytowe;
c. obligacje (zamienne, z warrantem, przychodowe itp.);
d. instrumenty emitowane przez fundusze inwestycyjne (jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne), jednostki rozrachunkowe funduszy emerytalnych;
e. listy zastawne (hipoteczne i publiczne);
f. instrumenty ubezpieczeniowe (polisa);
g. weksle, czeki;
h. instrumenty pochodne (forward, futures, opcje, warranty, transakcje typu swap).
4. Elementy matematyki finansowej
a. stopa procentowa (nominalna, realna, efektywna);
b. procent prosty i składany;
c. dyskontowanie;
d. wartość bieżąca i przyszła renty.
5. Charakterystyka instytucji pośrednictwa finansowego
a. fundusze (inwestycyjne otwarte, inwestycyjne zamknięte, hedgingowe, Venture Capital i Private Equity, emerytalne);
b. zakłady ubezpieczeń;
c. instytucje finansowe zajmujące się leasingiem, faktoringiem, forfaitingiem;
d. banki (depozytowo-kredytowe, inwestycyjne, uniwersalne);
e. giełdy i instytucje rynku pozagiełdowego (np. Bondspot).
6. Faktoring, forfaiting oraz leasing i sekurytyzacja
Rodzaj przedmiotu
Założenia (opisowo)
Efekty kształcenia
Po ukończeniu przedmiotu student:
K_W02,
Zna i rozumie w sposób pogłębiony zasady, procedury i praktyki dotyczące zarządzania finansami w organizacjach, rachunkowości, zarządzania instytucjami finansowymi i strategii instytucji finansowych.
K_W03,
Zna i rozumie w sposób pogłębiony stopniu teorie i modele ekonomiczne dotyczące funkcjonowania organizacji i całej gospodarki.
K_U01,
Potrafi wykorzystać teorię dyscypliny nauki o zarządzaniu i jakości oraz nauk uzupełniających (ekonomia i finanse, nauki prawne) do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych z decyzjami finansowymi w organizacji i zarządzaniem instytucjami finansowymi, stosując właściwy dobór źródeł oraz przystosowując istniejące lub opracowując nowe metody.
K_U02,
Potrafi prawidłowo interpretować złożone procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, polityczne, prawne, ekonomiczne, ekologiczne oraz ich wpływ na decyzje finansowe w organizacjach, funkcjonowanie organizacji i całości gospodarki, stosując właściwy dobór źródeł.
K_U03,
Potrafi samodzielnie i zespołowo przygotować analizy, diagnozy i raporty dotyczące złożonych i nietypowych problemów związanych z zarządzaniem finansami w organizacjach, rachunkowości, zarządzaniem instytucjami finansowymi i strategiami instytucji finansowych oraz komunikatywnie je prezentować, także w języku angielskim - wykorzystując narzędzia informatyczno-komunikacyjne.
K_U06,
Posiada zdolność do samokształcenia się, podnoszenia zdobytych kwalifikacji i wspierania innych w tym zakresie.
K_K01,
Gotów jest do oceny i krytycznego podejścia do złożonych sytuacji i zjawisk związanych z zarządzaniem finansami w organizacjach, rachunkowością, zarządzaniem instytucjami finansowymi i strategami instytucji finansowych.
K_K03,
Gotów jest do przestrzegania i rozwijania zawodowych standardów etycznych.
Ponadto student:
– opisuje zasady funkcjonowania systemu finansowego gospodarki;
– klasyfikuje i definiuje instrumenty i rynki finansowe;
– wymienia i opisuje instytucje pośrednictwa finansowego;
– liczy stopy zwrotu z inwestycji, zna wartość pieniądza w czasie, dyskontuje i oprocentowuje strumienie i zasoby pieniężne;
– stosuje zdobytą wiedzę do wyjaśniania zjawisk gospodarczych.
– ma ogólną wiedzę na temat systemu finansowego i bankowego, jego elementów i funkcji,
– potrafi poprawnie posługiwać się terminologią finansową.
Kryteria oceniania
Wykład: egzamin pisemny (możliwe różne formy poleceń, m.in. pytania testowe jedno- i wielokrotnego wyboru, zadania, definicje, pytania otwarte i półotwarte),
Konwersatorium: kolokwium pisemne (formy jak przy egzaminie), kartkówki, eseje, odpowiedzi ustne, prezentacje, aktywny udział w zajęciach, obecność (dopuszczalne 2 nieusprawiedliwione nieobecności)
Literatura
Literatura podstawowa:
1. Górski M., 2018, Rynkowy system finansowy, Warszawa: PWE.
Literatura uzupełniająca:
2. Górka J. (red.) 2018, System finansowy w multiperspektywie, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego,
3. Górski M. (red.) 2010, Wprowadzenie do finansów i rachunkowości, Warszawa: Wydawnictwo naukowe Wydziału Zarządzania UW
4. Begg D. i R. Dornbusch, 2007, Makroekonomia, Warszawa: PWE.
5. Bień W., 2007, Rynek papierów wartościowych, Warszawa: Difin.
6. Fisher I., 1922, The Purchasing Power of Money: Its Determination and Relation to Credit, Interest, and Crises, New York: The Macmillan Company.
7. Galbraith J.K., 1982, Pieniądz, pochodzenie i losy, Warszawa: PWE.
8. Górka J., 2013, Efektywność instrumentów płatniczych w Polsce, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania UW.
9. Górka J., 2009, Konkurencyjność form pieniądza i instrumentów płatniczych, Warszawa: CeDeWu.
10. Hull J., 1999, Kontrakty terminowe i opcje, Warszawa.: WIG Press.
11. Jajuga K., Jajuga T., 2015, Inwestycje, Warszawa: PWN
12. Jajuga K., 2007, Podstawy inwestowania na Giełdzie Papierów Wartościowych, Warszawa: GPW.
13. Jaworski W.L., Zawadzka Z. (red.), 2008, Bankowość. Podręcznik akademicki, Warszawa: Poltext.
14. Neave E., 2011, Modern Financial Systems: Theory and Applications: John, Wiley & Sons
15. Olszak M., 2009, Normy adekwatności kapitałowej, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe Wydziału Zarządzania UW.
16. Owsiak S., 2015, Finanse, Warszawa: PWN
17. Podgórska J., Klimkowska J., 2009, Matematyka finansowa, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
18. Sopoćko A., 2005, Rynkowe instrumenty finansowe, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
19. Szałański M., 2001, Matematyka finansowa, Toruń: Wydawnictwo Toruńskiej Szkoły Zarządzania.
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: