Wycena instrumentów pochodnych 2600-DIdz2WIP
W ramach zajęć zostaną zrealizowane zagadnienia z obszaru wyceny instrumentów pochodnych:
- Analiza i wycena instrumentów pochodnych i alternatywnych (Operacje typu zabezpieczającego; operacje typu spekulacyjnego; operacje typu arbitrażowego; krótka sprzedaż);
- Kontrakty futures (Zasady i metody wyceny kontraktów futures; Czynniki warunkujące ceny kontraktów;
- Wycena kontraktów; Kontrakty na stopę procentową, bony, obligacje; Kontrakty na akcje i indeksy akcji; Kontrakty na waluty; Kontrakty futures a kontrakty forward; Problemy z wyceną kontraktów futures);
- Opcje (Zasady i modele wyceny opcji; Model dwumianowy; Model Black'a-Scholes'a);
- Wycena opcji (Opcje na stopę procentową, bony, obligacje; Opcje na akcje i indeksy akcji; Opcje na waluty; Czynniki warunkujące cenę opcji i ich pomiar; Cena opcji a zmiana ceny instrumentu bazowego Delta, Gamma; Cena opcji a upływ czasu pozostałego do wygaśnięcia Theta; Cena opcji a zmienność instrumentu bazowego Vega (Lambda); Cena opcji a zmiana oczekiwanych stóp zysku instrumentu pierwotnego Rho; Wrażliwość ceny opcji na inne czynniki; Problemy z wyceną opcji);
- Złożone instrumenty pochodne i ich wycena.
Koordynatorzy przedmiotu
Rodzaj przedmiotu
Tryb prowadzenia
Efekty uczenia się
Student/Studentka po zaliczeniu kursu:
w zakresie wiedzy:
- zna w sposób pogłębiony metodologię badań i terminologię w zakresie wyceny instrumentów pochodnych (K_W01),
- zna w sposób pogłębiony zasady, procedury i praktyki w zakresie analizy i wyceny instrumentów pochodnych (K_W02),
- zna teorie i modele ekonomiczne dotyczące wyceny i analizy instrumentów pochodnych (K_W03),
- procesy i zjawiska technologiczne, społeczne, ekonomiczne i ekologiczne, w tym ich wpływ na decyzje finansowe dotyczące opcji, kontraktów futures (K_W05),
w zakresie umiejętności:
- potrafi wykorzystać teorię dotyczącą instrumentów pochodnych do rozpoznawania, diagnozowania i rozwiązywania problemów związanych z decyzjami finansowymi z doradztwa inwestycyjnego i rynków kapitałowych (K_U01),
- potrafi prawidłowo interpretować złożone procesy analizy i wyceny instrumentów pochodnych (K_U02),
- przygotować analizy, wyceny i raporty dotyczące złożonych i nietypowych problemów związanych wyceną opcji, kontraktów terminowych oraz innych instrumentów pochodnych (K_U06),
- planować, organizować i kierować pracą zespołową oraz współpracować w zespołach i podejmować wiodącą rolę w działaniach zespołów (K_U08),
w zakresie kompetencji społecznych:
- przeprowadza oceny i krytycznego podejścia do złożonych sytuacji i zjawisk związanych z wycena instrumentów pochodnych (K_K01),
- myśli i działa w sposób przedsiębiorczy w wymiarze krajowym i globalnym (K_K04),
- przestrzegania, egzekwowania i rozwijania zawodowych standardów etycznych oraz rozwijania dorobku zawodu doradcy inwestycyjnego (K_K05).
Kryteria oceniania
Zaliczenie pisemne (test, pytania otwarte, zadania), aktywność, dodatkowe prace pisemne, kontrola obecności, praca semestralna.
Efekty uczenia się będą weryfikowane na bieżąco za pomocą zadań wykonywanych przez uczestników podczas zajęć i na koniec podczas zaliczenia przedmiotu.
Zaliczenie przedmiotu
• Test pisemny – stacjonarny - pytania otwarte, zadania, w formie tabel i zamknięte.
• Projekt (y)
Łącznie będzie można zdobyć 100% punktów.
Progi zaliczenia:
0-50% – ocena 2
51%-60% – ocena 3
61%-70% – ocena 3,5
71%-80% – ocena 4
81%-90% – ocena 4,5
91%-100%– ocena 5
Dopuszczalne dwie nieobecności w semestrze.
Wykorzystywanie narzędzi sztucznej inteligencji do tworzenia elementów zaliczenia przedmiotu jest zakazane.
Praktyki zawodowe
-
Literatura
Witzany, J. (2021). Derivatives: Theory and Practice of Trading, Valuation, and Risk Management. Springer International Publishing.
Whaley, R. E. (2006). Derivatives: Markets, valuation, and risk management. John Wiley & Sons.
Weron, A., & Weron, R. (2018). Inżynieria finansowa: Wycena instrumentów pochodnych, symulacje komputerowe, statystyka rynku. Wydawnictwo Naukowe PWN.
Uwagi
|
W cyklu 2026Z:
- |