Investment banking 2600-DIdz1INVBen
Celem przedmiotu jest analiza sektora bankowości inwestycyjnej.
W związku z tym uwzględnione zostaną następujące zagadnienia:
• operacje bankowości inwestycyjnej,
• przegląd rynków finansowych,
• zastosowanie mechanizmów i technik wyceny,
• modelowanie finansowe i kompleksowa analiza wyceny,
• rynki kapitałowe akcji,
• rynki kapitałowe długu,
• pierwsza oferta publiczna (IPO),
• fuzje i przejęcia (M&A),
• wykup lewarowany (LBO),
• bank inwestycyjny,
• fundusz hedgingowy,
• instrumenty strukturyzowane,
• zaawansowane produkty inwestycyjne
• przykłady praktyczne.
Koordynatorzy przedmiotu
Rodzaj przedmiotu
Tryb prowadzenia
Efekty uczenia się
Student/studentka po ukończeniu kursu w zakresie:
Wiedzy
K_W01
Student zna i rozumie w sposób pogłębiony specjalistyczną terminologię i metodologię badań stosowaną w bankowości inwestycyjnej, w szczególności w analizie rynków kapitałowych, modelowaniu finansowym, procesach IPO, M&A, LBO oraz wycenie instrumentów finansowych.
K_W05
Student posiada pogłębioną wiedzę dotyczącą metod i narzędzi modelowania finansowego oraz ich zastosowania do kompleksowej analizy wyceny przedsiębiorstw i transakcji charakterystycznych dla bankowości inwestycyjnej (IPO, M&A, LBO, produkty strukturyzowane).
K_W07
Student zna zasady funkcjonowania przedsiębiorstw na rynkach kapitałowych oraz rozumie procesy tworzenia i rozwoju działalności gospodarczej w kontekście IPO, M&A oraz innych form pozyskiwania kapitału na rynkach krajowych i globalnych
Umiejętności
K_U01
Student potrafi wykorzystać teorie ekonomii, finansów i nauk pokrewnych do analizy i oceny decyzji finansowych w bankowości inwestycyjnej, w tym dotyczących IPO, M&A, LBO oraz strukturyzowanych produktów inwestycyjnych.
K_U02
Student potrafi interpretować złożone zjawiska ekonomiczne, regulacyjne i rynkowe wpływające na decyzje strategiczne banków inwestycyjnych oraz funkcjonowanie rynków kapitałowych.
K_U04
Student potrafi formułować i testować hipotezy dotyczące wyceny aktywów, efektywności rynków finansowych oraz procesów bankowości inwestycyjnej, wykorzystując dane rynkowe i narzędzia analityczne.
K_U05
Student potrafi proponować rozwiązania problemów decyzyjnych w warunkach wysokiej niepewności rynkowej, charakterystycznej dla transakcji IPO, M&A, LBO oraz zaawansowanych produktów inwestycyjnych.
K_U06
Student potrafi samodzielnie i zespołowo przygotować profesjonalne analizy, modele finansowe, raporty transakcyjne oraz prezentacje dotyczące operacji bankowości inwestycyjnej oraz skutecznie je komunikować w języku polskim i angielskim, z wykorzystaniem zaawansowanych narzędzi informatycznych.
Kompetencji społecznych
K_K01
Student potrafi krytycznie ocenić złożone procesy bankowości inwestycyjnej, w tym ryzyka związane z wyceną aktywów, strukturą transakcji M&A i LBO oraz skutkami decyzji podejmowanych na rynkach kapitałowych.
K_K02
Student docenia rolę aktualnej wiedzy naukowej, analiz eksperckich i danych rynkowych w procesie podejmowania decyzji w bankowości inwestycyjnej oraz potrafi korzystać z opinii ekspertów.
K_K03
Student potrafi inicjować działania promujące odpowiedzialne praktyki na rynkach finansowych oraz rozumie społeczne konsekwencje procesów i produktów bankowości inwestycyjnej.
Kryteria oceniania
projekt
Przygotowanie projektu zgodnie z wytycznymi prowadzącego na podstawie danych rynkowych. Projekt powinien składać się z:
- opisu teoretycznego zjawiska
- opisu danych
- opisu modelu
- wyników
- wniosków
- podsumowania i ograniczeń
Literatura
Alexander, J. (2018). Financial Planning & Analysis and Performance Management. Wiley. Iannotta, G. (2010). Investment Banking: A Guide to Underwriting and Advisory Services. Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG. Rosenbaum, J., & Pearl, J. (2022). Investment Banking: Valuation, LBOs, M&A, and IPOs (Book + Valuation Models). 3rd Edition. Wiley.