Rynek kapitałowy 2400-ZU1RK
1. Rola rynku kapitałowego w gospodarce. Struktura rynku, instrumenty.
2. Obligacje: rodzaje, wycena. Cechy obligacji: duracja, wypukłość, dyspersja. Strategie z wykorzystaniem obligacji: indeksowania, dopasowania dochodów, uodpornienia portfela. Rating obligacji.
3. Akcje: rodzaje, cechy, wycena – metody majątkowe i dochodowe. Model Gordona. Modele dwufazowe i trójfazowe.
4. Analiza fundamentalna. Analiza sprawozdań finansowych spółek: wstępna analiza bilansu, rachunku zysków i strat, przepływów finansowych. Analiza wskaźnikowa: wskaźniki płynności, zadłużenia, operacyjności, rentowności, rynkowe.
5. Analiza techniczna. Wykresy. Klasyczna analiza techniczna: linie trendu, wsparcia i oporów, luki cenowe, formacje, proste wskaźniki: średnie ruchome, oscylator, MACD.
6. Teoria portfelowa. Portfel wieloskładnikowy. Wybór portfela. Teoria portfelowa Markowitza. Linia rynku kapitałowego. Metoda Sharpe’a. Model CAPM. Model APT. Miary Jensena, Sharpe’a i Treynora.
Rodzaj przedmiotu
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
Student zaznajamia się z szeroko rozumianym rynkiem kapitałowym oraz jego miejscu w systemie finansowym i gospodarce. Rozumie złożoność rynków, zastosowanie i metody wyceny instrumentów finansowych (akcji, obligacji). Zapozna się z wiedzą na temat analizy fundamentalnejh, technicznej, analizy portfelowej, zasadami tworzenia portfela inwestycyjnego.
Student nabywa zaawansowanych umiejętności wyceny akcji, obligacji. Umie tworzyć portfele inwestycyjne, korzystać z analizy portfelowej, fundamentalnej, technicznej. Student potrafi prawidłowo interpretować i wyjaśniać zjawiska finansowe oraz wzajemne relacje między nimi. Student umie wykorzystać wiedzę teoretyczną do opisu i analizowania przyczyn oraz przebiegu procesów na rynku kapitałowym. Potrafi formułować własne opinie i dobierać krytycznie dane oraz metody analiz na rynku. Student posiada umiejętność wykorzystania zdobytej wiedzy, rozszerzonej o krytyczną analizę jej skuteczności i przydatności. Posiada także umiejętność samodzielnego proponowania rozwiązań konkretnego problemu oraz rozumienia i analizowania zjawisk finansowych.
Student będzie w stanie przewidzieć konsekwencje działań na rynku kapitałowym, zależności rynkowe i wzajemne oddziaływania decyzji uczestników. Student będzie rozumiał konsekwencje wpływu przemian na rynku kapitałowym na gospodarkę i społeczeństwo, będzie miał świadomość znaczenia rynków kapitałowych oraz zmienności i aktywności na tych rynkach. Student dysponuje ogólnymi oraz specjalistycznymi umiejętnościami warsztatowymi, takimi jak wyszukiwanie, gromadzenie, analizowanie danych oraz ich wykorzystanie. Ma także świadomość konieczności stałego poszerzania swojej wiedzy, jej aktualizowania i weryfikowania. Potrafi samodzielnie i krytycznie uzupełniać wiedzę i umiejętności.
KW01, KW02, KW03, KW04, KU01, KU02, KU03, KU04, KU05, KU06, KU07, KK01, KK02, KK03
Kryteria oceniania
Egzamin pisemny: rozwiązanie 3 zadań z 4 do wyboru
Literatura
Literatura obowiązkowa:
W. Dębski, “Rynek finansowy i jego mechanizmy”, PWN 2014
Literatura uzupełniająca:
Blake, Financial Market Analysis, John Wiley and Sons, 2000
J. Czekaj, ,,Rynki, instrumenty i instytucje finansowe’’, PWN 2008
K.Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje. Instrumenty finansowe. Aktywa niefinansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa. PWN 2015
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: