Rynek kapitałowy 2400-ZM1RK
Przedmiot obejmuje sześć obszarów tematycznych, które składają się na poznanie zasad działania współczesnego rynku kapitałowego. W ramach wykładu omówione zostaną główne instrumenty tego rynku.
W kolejnych blokach omawiane są następujące treści:
Rola rynku kapitałowego w gospodarce. Struktura rynku, instrumenty.
Obligacje: rodzaje, wycena. Cechy obligacji: duracja, wypukłość, dyspersja. Strategie z wykorzystaniem obligacji: indeksowania, dopasowania dochodów, uodpornienia portfela. Rating obligacji.
Akcje: rodzaje, cechy, wycena – metody majątkowe i dochodowe. Model Gordona. Modele dwufazowe i trójfazowe.
Analiza fundamentalna. Analiza sprawozdań finansowych spółek: wstępna analiza bilansu, rachunku zysków i strat, przepływów finansowych. Analiza wskaźnikowa: wskaźniki płynności, zadłużenia, operacyjności, rentowności, rynkowe.
Analiza techniczna. Wykresy. Klasyczna analiza techniczna: linie trendu, wsparcia i oporów, luki cenowe, formacje, proste wskaźniki: średnie ruchome, oscylator, MACD.
Teoria portfelowa. Portfel wieloskładnikowy. Wybór portfela. Teoria portfelowa Markowitza. Linia rynku kapitałowego. Metoda Sharpe’a. Model CAPM. Model APT. Miary Jensena, Sharpe’a i Treynora.
Szacunkowy nakład pracy studenta: 3ECTS x 25h = 75h
(K) - godziny kontaktowe (S) - godziny pracy samodzielnej
zajęcia: 24h (K) 0h (S)
egzamin: 3h (K) 0h (S)
konsultacje: 5h (K) 0h (S)
przygotowanie do zajęć: 0h (K) 18h (S)
przygotowanie do egzaminu: 0h (K) 25h (S)
: 0h (K) 0h (S)
Razem: 32h (K) + 43h (S) = 75h
Koordynatorzy przedmiotu
Rodzaj przedmiotu
Efekty uczenia się
Po ukończeniu przedmiotu, student:
W ZAKRESIE WIEDZY:
zna i rozumie zasady funkcjonowania rynku kapitałowego
zna i rozumie charakterystyki obligacji i akcji
zna i rozumie metody wyboru inwestycji na podstawie analizy fundamentalnej, technicznej i portfelowej
W ZAKRESIE UMIEJĘTNOŚCI:
potrafi obliczać charakterystyki obligacji i akcji, stosować je do prostych strategii inwestycyjnych
potrafi wykonać podstawową analizę fundamentalną przedsiębiorstwa,
potrafi wykonać klasyczną analizę techniczną aktywa
potrafi zbudować portfel inwestycyjny na podstawie teorii rynku kapitałowego.
W ZAKRESIE KOMPETENCJI:
wykazuje świadomość konieczności stałego poszerzania swojej wiedzy, jej aktualizowania i weryfikowania.
jest gotów do własnej analizy zjawisk na rynku kapitałowym
specjalność Ekonomia Przedsiębiorczości: S_W03 S_U02 S_K01
Kryteria oceniania
Uzyskanie zaliczenia przedmiotu wymaga:
1. Egzamin pisemny: 3 zadania opisowe
2. Skala ocen:
[0%-50%) – ndst
[50%-60%) – dst
[60%-70%) – dst +
[70%-80%) – db
[80%-90%) – db+
[90%-100%] – bdb
Literatura
Literatura obowiązkowa:
W. Dębski, ,,Rynek finansowy i jego mechanizmy”, PWN 2024
Literatura uzupełniająca:
J. Murphy, ,,Analiza techniczna rynków finansowych’’, Księgarnia maklerska 2017
F. Fabozzi, ,,Rynki obligacji. Analiza i strategie’’, WIG Press 2000