Finanse 2400-ZM1FI
Przedmiot obejmuje cztery obszary tematyczne, które składają się na zrozumienie zasad funkcjonowania nowoczesnego systemu finansowego, ze szczególnym uwzględnieniem instrumentów z rynku pieniężnego i terminowego. Celem zajęć jest przybliżenie roli systemu finansowego w gospodarce w ujęciu teoretycznym i praktycznym, omówienie działania i wyceny instrumentów finansowych. Na zajęciach studenci otrzymają połączenie wiedzy teoretycznej z finansów i ekonomii z praktycznym zastosowaniem zaawansowanych instrumentów i metod wykorzystywanych na rynkach finansowych. W ramach zajęć student pozna strategie spekulacyjne, hedgindowe i arbitrażowe dla wybranych zaawansowanych instrumentów finansowych (kontraktów terminowych futures i forward, opcji).
W kolejnych blokach omawiane są następujące treści:
Rola systemu finansowego w gospodarce. Zagadnienia: definicja finansów i systemu finansowego, powiązanie systemu finansowego z różnymi podmiotami (prywatnymi i publicznymi), w tym polityka fiskalna i monetarna, struktura systemu finansowego. Niedoskonałości rynków finansowych, efektywność informacyjna. Podział rynków na spotowe i terminowe, różnice.
Rynek pieniężny: bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, rynek międzybankowy. Zagadnienia: definicje i rodzaje, wycena. Terminowa struktura stóp procentowych.
Kontrakty terminowe futures i forward - przykłady na zastosowanie w spekulacji, zabezpieczenie przed ryzykiem, arbitrażu. Wycena futures i forward.
Opcje - zastosowanie: spekulacja, hedging, arbitraż, czynniki wpływające na wartość opcji dla opcji europejskich i amerykańskich, greckie współczynniki, delta hedging, wycena: Model dwumianowy, Model Blacka-Scholesa, strategie opcyjne, struktury zerokosztowe (wybrane, np. korytarz walutowy)
Szacunkowy nakład pracy studenta: 5ECTS x 25h = 125h
(K) - godziny kontaktowe (S) - godziny pracy samodzielnej
zajęcia: 24h (K) 0h (S)
egzamin: 3h (K) 0h (S)
konsultacje: 5h (K) 0h (S)
przygotowanie do zajęć: 0h (K) 27h (S)
praca z materiałami dodatkowymi: 0h (K) 36h (S)
przygotowanie do egzaminu: 0h (K) 30h (S)
Razem: 32h (K) + 93h (S) = 125h
Rodzaj przedmiotu
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
Po ukończeniu przedmiotu, student:
W ZAKRESIE WIEDZY:
zna i rozumie zasady funkcjonowania systemu finansowego, instrumentów finansowych rynku pieniężnego i terminowego
zna i rozumie zasady strategii z wykorzystaniem instrumentów pochodnych
zna i rozumie metody wyceny derywatów
W ZAKRESIE UMIEJĘTNOŚCI:
potrafi stosować i wyceniać instrumenty z rynku pieniężnego, terminowego
potrafi konstruować syntetyczne instrumenty finansowe
W ZAKRESIE KOMPETENCJI:
wykazuje świadomość konieczności stałego poszerzania swojej wiedzy, jej aktualizowania i weryfikowania.
jest gotów do własnej analizy zjawisk finansowych
specjalność Ekonomia Przedsiębiorczości: S_W03 S_W04 S_W06 S_U03 S_U05 S_K01 S_K03
Kryteria oceniania
Uzyskanie zaliczenia przedmiotu wymaga:
1. Zaliczenie pisemne: 5 zadań problemowych
2. Skala ocen:
[0%-50%) – ndst
[50%-60%) – dst
[60%-70%) – dst +
[70%-80%) – db
[80%-90%) – db+
[90%-100%] – bdb.
Literatura
Literatura obowiązkowa:
W. Dębski, ,,Rynek finansowy i jego mechanizmy”, PWN 2024
Literatura uzupełniająca:
J.Hull, Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG Press 1998
Blake, Financial Market Analysis, John Wiley and Sons, 2000
K.Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje. Instrumenty finansowe. Aktywa niefinansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa. PWN 2015
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: