Modelowanie stochastyczne w finansach i ubezpieczeniach 2400-ZEWW913
1. Przypomnienie podstawowych pojęć z matematyki finansowej i wyceny wolnej od arbitrażu (2 godz.)
2. Podstawowe pojęcia z analizy stochastycznej: proces Wienera, martyngał, proces Ito, całka Ito, eksponenta stochastyczna, zmiana miary probabilistycznej (6 godz.)
3. Model Blacka-Scholesa: wycena i replikacja zobowiązań na rynku zupełnym, metoda delta hedging (4 godz.)
4. Modele zmienności i zmienność implikowana (4 godz.)
5. Modele krótkoterminowej stopy i struktura terminowa stóp procentowych (4 godz.)
6. Metody zabezpieczenia zobowiązań na rynku niezupełnym: parametry greckie (4 godz.)
7. Wycena i zabezpieczenie zobowiązań ubezpieczeniowych z funduszem inwestycyjnym (6 godz.)
Rodzaj przedmiotu
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
Wiedza: Student:
• zna podstawowe pojęcia z procesów stochastycznych,
• zna modele ceny akcji, zmienności ceny akcji i stopy procentowej oraz ich własności w kontekście wyceny zobowiązań,
• potrafi wymienić rodzaje strategii zabezpieczających zobowiązania stosowanych na rynku finansowym.
Umiejętności: Student umie:
• zastosować pojęcia z procesów stochastycznych do wyznaczenia wartości zobowiązania i strategii zabezpieczającej zobowiązanie,
• zastosować metody symulacji Monte Carlo do wyznaczanie wartości zobowiązania,
• wyznaczyć strategie zabezpieczające zmiany wartości zobowiązania ze względu na wybrany czynnik ryzyka.
Kompetencje społeczne: Student:
• wykazuje potrzebę ciągłego poszerzania i pogłębiania zdobytej wiedzy w zakresie metod matematyki finansowej, stara się posiadaną już wiedzę i umiejętności konsekwentnie uzupełniać i doskonalić,
• potrafi współdziałać w grupie, uzgadniać z grupą cele i podział zadań, potrafi odpowiednio określić priorytety służące wyborowi odpowiednich metod i modeli analizy.
Kryteria oceniania
Dwa sprawdziany pisemne i projekt zaliczeniowy
Literatura
1. “Actuarial Finance – Derivatives, Quantitative Models and Risk Management” - M. Boudreault, J.F. Renaud, Wiley, 2019
2. “Actuarial Mathematics for Life Contingent Risks”, 3rd edition - D. Dickson, M. Hardy, H. Waters, Cambridge, 2020
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: