Derivatives Markets 2400-QFU1DVM
1. Wprowadzenie do rynków finansowych i instrumentów pochodnych [Ch. 1 – 6]
2. Opcje i swapy [Ch. 7 – 12]
3. Drzewa dwumianowe, Proces Wienera, Wzór Ito [Ch. 13-14]
4. Model Blacka-Scholesa-Mertona [Ch. 15 – 16]
5. Opcje na indeksy akcji, waluty, kontrakty futures I Model Blacka [Ch. 17 – 18]
6. Współczynniki greckie [Ch. 19 – 20]
7. Kolokwium
8. Metody numeryczne (Drzewa, Monte Carlo, Rachunek różnicowy) [Ch. 21]
9. Miary ryzyka (VaR, ES), Zmienności (ARCH/GARCH, EWMA), korelacje [Ch. 22 – 23]
10. Ryzyko kredytowe, kredytowe instrumenty pochodne [Ch. 24 – 25]
11. Opcje egzotyczne [Ch. 26]
12. Metody numeryczne II (CEV, Jump-diffusion, Variance-Gamma, SVM, SABR, IVF, path dependence, barrier options) [Ch. 27] + Martingales [Ch. 28] (jeżeli wystarczy czasu)
13. Instrumenty pochodne oparte o stopy procentowe, Model Hulla-White’a, Model Blacka-Kararsinskiego [Ch. 29 – 32]
14. Inne tematy zawarte w głównym podręczniku
Rodzaj przedmiotu
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
Po ukończeniu kursu studenci posiadają wszechstronną wiedzę obejmującą teoretyczne i praktyczne aspekty rynków instrumentów pochodnych. Potrafią rozróżnić różne rodzaje instrumentów pochodnych oraz ocenić i zmierzyć ryzyko związane z inwestowaniem w nie. Co najważniejsze, studenci potrafią wycenić różne rodzaje instrumentów pochodnych, stosując mniej i bardziej zaawansowane metody ilościowe.
Uzyskają również aktualną, wieloaspektową znajomość połączoną z aktualnym tłem makroekonomicznym. (KW_01, KW_02, KW_07).
Kryteria oceniania
1. Kolokwium – 50% dopuszcza do egzaminu końcowego
2. Dodatkowy projekt zaliczeniowy – możliwe podniesienie oceny z kolokwium/egzaminu, do 10%
3. Egzamin końcowy – 100% oceny końcowej
Literatura
Literatura obowiązkowa:
1. Hull, J. (2015) Options, Futures, and other Derivatives. 9th Edition (or later), Pearson, New York
Literatura dodatkowa:
2. McDonald R.L., Derivatives Markets; Addison Wesley, 2006
3. Whaley R. E., Derivatives: Markets, Pricing and Risk Management; John Wiley & Sons
2006
4. Durbin M., All About Derivatives, 2nd edition (non-academic)
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: