Ekonomia i Finanse Behawioralne 2400-PL3SL222B
Możliwe tematy prac to:
- behawioralne przyczyny kryzysów (finansowych, gospodarczych lub środowiskowych)
- anomalie na rynkach finansowych, analiza empiryczna
- finanse behawioralne, np. teoria perspektywy, a decyzje inwestorów
- heurystyki inwestorów: nadmierna pewność siebie, awersja do straty,
- emocje a dywersyfikacja portfela finansowego
- makroekonomia a teoria behawioralna
- podejmowanie decyzji w warunkach ryzyka i niepewności
- dylematy społeczne
Rodzaj przedmiotu
Koordynatorzy przedmiotu
Efekty kształcenia
Po ukończeniu kursu, student
- zna najważniejsze wyniki ekonomii behawioralnej
- zna metody, którymi posługują się ekonomiści behawioralni
- samodzielnie analizuje teksty ekonomiczne
- potrafi formułować hipotezy badawcze
KW01, KW02, KW03, KU01, KU02, KW03, KK01, KK02, KK03
Kryteria oceniania
Każdy uczestnik zobowiązany jest do przedstawienia prezentacji uzgodnionej lektury lub postępów w pracy nad pracą licencjacką
Literatura
Literatura podstawowa
Kahneman, D., 2011. Pułapki myślenia. O myśleniu szybkim i wolnym. Media Rodzina.
Camerer, C., Loewenstein, G., Rabin, M., 2004. Advances in Behavioural Economics.
Literatura dodatkowa
Brad Barber and Terrance Odean, (2001) “Boys will be Boys: Gender, Overconfidence, and Common Stock Investment,” Quarterly Journal of Economics.
Daniel Kahneman, J. Knetsch, and Richard Thaler, (1991) “Anomalies: the Endowment Effect, Loss Aversion, and Status Quo Bias,” Journal of Economic Perspectives, Vol. 5, p. 193-206.
DeLong, J. Bradford, Andrei Shleifer, Lawrence H. Summers, and Robert Waldmann, "Noise Trader Risk in Financial Markets", Journal of Political Economy 98, 703-738
Eugene Fama, “Market Efficiency, Long Term Returns, and Behavioral Finance,” Journal of Financial Economics, Vol. 49, p. 283-307.
Harrison Hong, Terrence Lim, and Jeremy Stein, (2000) “Bad news travels slowly: size, analyst coverage and the profitability of momentum strategies,” Journal of Finance, Vol. 50, p. 265-295.
Hersh Shefrin and Meir Statman, “The Disposition to Sell Winners Too Early and Ride Losers Too Long: Theory and Practice,” Journal of Finance, Vol. 40, July 1985, p.. 777-790.
Kent L. Womack, “Do Brokerage Analysts’ Recommendations Have Investment Value?” Journal of Finance, Vol. 51, March 1996, p. 137-167.
Nicholas Barberis and Ming Huang, 2001 “Mental Accounting, Loss Aversion, and Individual Stock Returns,”
Nicholas Barberis, Andrei Shleifer and Robert Vishny, (1998) “A model of investor Sentiment,” Journal of Financial Economics, Vol. 49, pp. 307-345 also in Inefficient Markets, Chapter 5.
Robert Shiller (1981) “Do stock prices move too much to be justified by subsequent changes in dividends?” American Economic Review, Vol. 71, pp. 421-36
Shlomo Benartzi and Richar Thaler, (1998) “Naïve Diversification Strategies in Defined Contribution Savings Plans,” American Economic Review 91: 79-89.
Shlomo Benartzi and Richard H. Thaler, (1995) “Myopic Loss Aversion and the Equity Premium Puzzle,” The Quarterly Journal of Economics, p. 73-92.
Terrance Odean, (1998) “Are Investors Reluctant to Realize Their Losses?,” Journal of Finance, Vol. 53, pp. 1775-1798.
Werner De Bondt and Richard Thaler (1987) “Further Evidence on Investor Overreaction and Stock Market Seasonality,” Journal of Finance, Vol. 42, July, p. 557-581.
Werner De Bondt, (1998) “Portrait of the Individual Investor,” European Economic Review
Werner De Bondt, (2001) “Asset Prices and Behavioral Finance,” Review of Financial Studies.
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: