Finanse 2400-L2PPFIN
Przedmiot obejmuje sześć obszarów tematycznych, które składają się na zrozumienie zasad funkcjonowania nowoczesnego systemu finansowego, ze szczególnym uwzględnieniem instrumentów z rynku pieniężnego, kapitałowego i terminowego. Celem wykładu jest przybliżenie roli systemu finansowego w gospodarce w ujęciu teoretycznym i praktycznym, omówienie działania i wyceny instrumentów finansowych. Na wykładzie poruszone zostaną zagadnienia związane z oceną inwestycji oraz analizą finansową przedsiębiorstwa. Celem ćwiczeń jest ugruntowanie wiedzy poznanej podczas wykładów, ze szczególnym naciskiem na analizę przykładów z poszczególnych obszarów tematycznych a także rozwiązywanie zadań z matematyki finansowej.
W kolejnych blokach omawiane są następujące treści:
Rola systemu finansowego w gospodarce. Zagadnienia: definicja finansów i systemu finansowego, powiązanie systemu finansowego z różnymi podmiotami (prywatnymi i publicznymi), w tym polityka fiskalna i monetarna, struktura systemu finansowego, w tym rynek pieniężny, kapitałowy, walutowy, terminowy (instrumenty, uczestnicy, instytucje). Szczegółowo - rynek terminowy: kontrakty typu futures, forward, opcje – mechanizm działania, proste strategie.
Rynek pieniężny: bony skarbowe, certyfikaty depozytowe, rynek międzybankowy. Zagadnienia: definicje i rodzaje, wycena.
Rynek kapitałowy: akcje. Zagadnienia: definicje i rodzaje, wycena, analiza fundamentalna i techniczna.
Rynek kapitałowy: obligacje. Zagadnienia: definicje i rodzaje, wycena, charakterystyki, podstawowe strategie.
Analiza portfelowa: ryzyko, stopa zwrotu, portfele: jedno-, dwu-, trzy- wieloskładnikowe, krótka sprzedaż, Model klasyczny (Markowitz), Model Sharpa, Model CAPM.
Przedsiębiorstwo jako uczestnik rynku kapitałowego. Zagadnienia: decyzje inwestycyjne, analiza ekonomiczno-finansowa: analiza sprawozdań finansowych, analiza wskaźnikowa.
Szacunkowy nakład pracy studenta: 5ECTS x 25h = 125h
(K) - godziny kontaktowe (S) - godziny pracy samodzielnej
wykład (zajęcia): 30h (K) 0h (S)
ćwiczenia (zajęcia): 30h (K) 0h (S)
egzamin: 3h (K) 0h (S)
konsultacje: 12h (K) 0h (S)
przygotowanie do ćwiczeń: 0h (K) 15h (S)
przygotowanie do wykładów: 0h (K) 5h (S)
przygotowanie do kolokwium: 0h (K) 15h (S)
przygotowanie do egzaminu: 0h (K) 15h (S)
Razem: 75h (K) + 50h (S) = 125h
Koordynatorzy przedmiotu
Rodzaj przedmiotu
Efekty kształcenia
Po ukończeniu przedmiotu, student:
W ZAKRESIE WIEDZY:
zna i rozumie zasady funkcjonowania systemu finansowego, instrumentów finansowych rynku pieniężnego, kapitałowego i terminowego
zna i rozumie zasady budowy portfela i oceny inwestycji
zna i rozumie zasady analizy finansowej przedsiębiorstwa
W ZAKRESIE UMIEJĘTNOŚCI:
potrafi obliczać wartość pieniądza w czasie
potrafi stosować i wyceniać instrumenty z rynku pieniężnego, kapitałowego i terminowego
potrafi konstruować portfel inwestycyjny na podstawie teorii rynku kapitałowego
potrafi ocenić przedsiębiorstwo na podstawie jego danych finansowych
W ZAKRESIE KOMPETENCJI:
wykazuje świadomość konieczności stałego poszerzania swojej wiedzy, jej aktualizowania i weryfikowania.
jest gotów do własnej analizy zjawisk finansowych
Kryteria oceniania
Uzyskanie zaliczenia przedmiotu wymaga:
1. Na ocenę końcową z ćwiczeń składają się wyniki z prac domowych, łącznie 10 punktów z wagą 10% oraz kolokwium za 30 punktów z wagą 90% do oceny końcowej. Studenci mogą również zdobyć 10 punktów dodatkowych z wagą 10% do oceny końcowej. Aby uzyskać zaliczenie studenci muszą zdobyć co najmniej połowę punktów z kolokwium oraz przekroczyć próg 50% oceny końcowej. Jeżeli studenci opuszczą więcej niż 5 zajęć, wtedy zostają nieklasyfikowani z ćwiczeń w obydwu terminach.
2. Egzamin pisemny: rozwiązanie 3 zadań z 4 do wyboru. Na końcową ocenę z wykładu składają się oceny z egzaminu (80%) oraz z ćwiczeń (20%).
3. Skala ocen:
[0%-50%) – ndst
[50%-60%) – dst
[60%-70%) – dst +
[70%-80%) – db
[80%-90%) – db+
[90%-100%] – bdb.
Literatura
Literatura obowiązkowa:
W. Dębski, ,,Rynek finansowy i jego mechanizmy”, PWN 2024
Literatura uzupełniająca:
D. Blake, Financial Market Analysis, John Wiley and Sons, 2000
F. Fabozzi, ,,Rynki obligacji. Analiza i strategie’’, WIG Press 2000
J.Hull, Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG Press 1998
K. Jajuga, T. Jajuga, Inwestycje. Instrumenty finansowe. Aktywa niefinansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa. PWN 2015
J. Murphy, ,,Analiza techniczna rynków finansowych’’, Księgarnia maklerska 2017