Analiza ekonomiczna w przedsiębiorstwie 2400-EP3AEwP
W toku zajęć studenci zapoznają się z następującymi zagadnieniami:
1. Istota, przedmiot i metody analizy ekonomicznej przedsiębiorstwa – rola, cele, przebieg i rodzaje analizy ekonomicznej, źródła danych do analizy ekonomicznej, metody analizy ekonomicznej (ogólne i szczegółowe, porównawcze i przyczynowe)
2. Struktura sprawozdań finansowych – znaczenie, typy, elementy sprawozdań finansowych, konstrukcja bilansu, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych oraz zestawienia zmian w kapitale własnym
3. Wstępna analiza sprawozdań finansowych – analiza bilansu (struktura aktywów i pasywów, dynamika pozycji aktywów i pasywów, powiązania między grupami składników aktywów i pasywów, wskaźniki finansowe opisujące sytuację majątkowo-finansową jednostki), analiza rachunku zysków i strat (struktura przychodów i kosztów, dynamika pozycji przychodów i kosztów, powiązania między grupami składników przychodów i kosztów, wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy jednostki), analiza przepływów pieniężnych (struktura wpływów i wydatków przepływów pieniężnych, dynamika wpływów i wydatków przepływów pieniężnych, syntetyczna analiza sald, wskaźniki opisujące przepływy finansowe jednostki)
4. Analiza płynności finansowej – płynność finansowa a wypłacalność, wskaźniki płynności, analiza upłynnienia aktywów, analiza kapitału obrotowego
5. Analiza sprawności działania – analiza zaopatrzenia materiałowego, analiza zużycia materiałów, analiza gospodarki zapasami, analiza produkcji (analiza wykonania planu asortymentowego produkcji, analiza rytmiczności produkcji, analiza jakości produkcji), wskaźniki sprawności działania
6. Analiza rentowności – analiza rentowności w wielkościach bezwzględnych, analiza rentowności w wielkościach względnych (wskaźniki rentowności aktywów, wskaźniki rentowności sprzedaży, wskaźniki rentowności kapitałów), układy piramidalne wskaźników rentowności
7. Ocena przedsiębiorstwa na rynku kapitałowym
8. Analiza zadłużenia – kryteria doboru form finansowania działalności, analiza poziomu zadłużenia, analiza wypłacalności, analiza dźwigni finansowej, analiza zdolności do kontynuowania działalności
9. Prezentacje raportów grup
10. Zaliczenie pisemne
Rodzaj przedmiotu
Założenia (opisowo)
Efekty kształcenia
Po odbyciu kursu student:
• rozumie mechanizmy rządzące przedsiębiorstwem
• potrafi stosować metody i techniki analityczne w działalności podmiotów gospodarczych
• jest w stanie powiązać wyniki analizy ekonomicznej z systemami decyzyjnymi przedsiębiorstw i organizacji
• potrafi przeprowadzić ocenę działalności przedsiębiorstwa, jego efektywności i kondycji finansowej
• dokonuje syntetycznej analizy wyniku finansowego przedsiębiorstwa
• przeprowadza analizę ogólną i wskaźnikową danych bilansu oraz rachunku zysków i strat,
• przperowadza analizę rentowności, analizę przychodów ze sprzedaży i kosztów ich osiągnięcia oraz analizę przepływów finansowych
Student ma wiedzę na temat zasadnicznych kategorii sprawozdań (bilansu, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych, rachunku zmian w kapitale własnym, informacji dodatkowej), które mogą mieć istotny wpływ na informacje prezentowane w sprawozdaniach, a zatem decyzje podejmowane przez interesariuszy na podstawie tych sprawozdań. Student ma wiedzę na temat sporządzania analizy przedsiębiorstw przy użyciu wskaźników dotyczących rentowności, efektywności, zadłużenia, wartości rynkowej i płynności.
1. Student rozumie mechanizmy rządzące przedsiębiorstwem.
2. Student jest w stanie powiązać wyniki analizy ekonomicznej z systemami decyzyjnymi przedsiębiorstw i organizacji.
3. Student ma wiedzę o przeprowadzaniu analizy przedsiębiorstw posługując metodą wskaznikową.
4. Student zna pięć grup wskaźników rentowności, efektywności, zadłużenia, wartości rynkowej i płynności.
5. Student ma wiedzę o przeprowadzaniu analizy Du Ponta i pyramidalnych powiązaniach pomiędzy poszczególnymi wskaźnikami.
Student ma umiejętność przeprowadzenia samodzielnie analizy przedsiębiorstw i dokonania oceny funkcjonowania spółki w zakresie rentowności, efektywności, zadłużenia, wartości rynkowej i płynności.
1. Student potrafi przeprowadzić analizę sprawozdań posługując się metodą wskaźnikową i analizą Du Ponta.
2. Student potrafi zinterpretować wyniki analizy wstępnej (kwotowej, pionowej i poziomej) oraz analizy wskaźnikowej.
3. Student umie przedstawić podstawowe zalecenia w celu poprawy wyników wskaźników.
Student ma świadomość wpływu polityk i zasad rachunkowości na informacje przedstawiane w sprawozdaniach finansowych spółek. Student umie podejmować decyzje dotyczące zaangażowania środków inwestycyjnych w analizowane spółki.
1. Student ma świadomość w jaki sposób wybór polityk i zasad rachunkowości wpływa na informacje przedstawiane w sprawozdaniach finansowych spółek i rozumie w jaki sposób przedsiębiorstwa mogą wpływać na ich ocenę.
2. Student potrafi podjąć pracę w instytucjach zajmujących się analizą spółek oraz przedstawić rekomendacji dotyczących inwestycji w analizowane spółki.
S_W01, S_W02, S_W03, S_W04, S_U01, S_U02, S_U03, S_U04, S_K01
Kryteria oceniania
Obecność na zajęciach jest obowiązkowa (dopuszczalne są dwie nieobecności w semestrze) a aktywność podczas zajęć jest dodatkowo premiowana.
W trakcie semestru podzieleni na grupy studenci będą dokonywali oceny kondycji wybranej spółki z wykorzystaniem danych zawartych w sprawozdaniach finansowych, przekazując wnioski w postaci raportu (20% oceny końcowej), który będzie trzeba następnie zaprezentować podczas zajęć (20% oceny końcowej). Każda z grup będzie także odpowiedzialna za przygotowanie koreferatu do prezentacji innej grupy (10% oceny końcowej).
Na koniec semestru odbędzie się zaliczenie w formie pisemnej (pytania otwarte i zadania), podczas którego każdy student będzie musiał wskazać konkretne sposoby diagnozowania i oceny ważnych dla przedsiębiorstwa problemów (50% oceny końcowej).
Literatura
1. Bednarski L., Analiza finansowa w przedsiębiorstwie, PWE, 2007
2. Czekaj J., Dresler Z., Zarządzanie finansami przedsiębiorstw. Podstawy teorii, PWN, 1998
3. Grzenkowicz N., Kowalczyk J., Kusak A., Podgórski Z., Analiza ekonomiczna przedsiębiorstwa, WZ UW, 2007
4. Jerzemowska M. (red.), Analiza ekonomiczna w przedsiębiorstwie, PWE, 2006
5. Kopiński A., Analiza finansowa banku, PWE, 2008
6. Micherda B. (red.), Sprawozdania finansowe i ich analiza. Analiza finansowa, Stow. Księg. w Polsce, 2005
7. Pomykalska B., Pomykalski P., Analiza finansowa przedsiębiorstwa, PWN, 2007
Więcej informacji
Dodatkowe informacje (np. o kalendarzu rejestracji, prowadzących zajęcia, lokalizacji i terminach zajęć) mogą być dostępne w serwisie USOSweb: